Altın fiyatları Salı günü 2.048 dolarla birkaç günün en yüksek seviyesini test etti. Ancak, Çarşamba günü geri çekildi ve 2.030 dolar civarında soluklanıyor. ABD Doları, ABD Hazine tahvil getirileriyle birlikte yaralarını sarıyor. Bu arada, altın alıcılarını umutlu tutuyor.
Altın fiyatları için gözler ABD PCE verisinde
ABD Merkez Bankası (Fed) politika yapıcıları gelecek yıl olası faiz indirimi beklentilerini geri püskürtmek için ellerinden geleni yapıyor. Bununla birlikte, piyasanın faiz indirimi fiyatlaması değişmedi. Piyasalar, Mart ayında Fed’in faiz indirimine gitme olasılığı %75 civarında görüyor. Dahası, Mayıs ayında faiz indirimine neredeyse kesin gözüyle bakıyor.
Fed’in 2024’te güvercin bir adım atacağına dair bahislerin devam etmesi, verilerin nispeten az olduğu bir haftada ABD Hazine tahvil getirilerini ve ABD Dolarını zayıflatmaya devam ediyor. Bu nedenle gözler, Cuma günkü ABD Çekirdek PCE Fiyat Endeksi’ne odaklanmış durumda. Beklentiler, çekirdek PCE’nin Ekim ayındaki %3,5’lik artışa karşılık Kasım ayında yıllık %3,3 oranında artması yönünde. Fed’in enflasyon hedefi ise %2,0. Piyasa analisti Dhwani Mehta, verinin altın fiyatları üzerindeki etkisini şu şekilde açıklıyor:
Çünkü bu Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi. Dolayısıyla beklentiye paralel bir veri Mart ayında faiz indirimine yönelik bahisleri güçlendirecektir. Bu da altın fiyatları için destekleyici olacaktır. Ancak, ABD enflasyonunun beklenenden daha yüksek gelmesi işin rengini değiştirebilir. Bu enflasyonist baskıların hala yüksek olduğunu ve Fed’in ‘daha uzun süre daha yüksek’ kalmasını gerektiğini gösterecektir. Bu durumda altın fiyatı toparlanma modunu sürdürecektir.
Altın fiyatları teknik analizi
Piyasa analisti Dhwani Mehta, altının teknik resmini şu şekilde okuyor. Teknik olarak, altın fiyatı için değişen bir şey yok gibi. Çünkü en az direnç gösteren yol hala yukarı yönde. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) göstergesi orta çizginin üzerinde kalmaya devam ediyor. Altın ise 21 günlük Basit Hareketli Ortalamayı (SMA) şu anda 2.021 dolar seviyesinde savunuyor. Toparlanma modunun sona ermesi ve 2.000 dolar eşiğinin test edilmesi için bu seviyenin altında bir günlük kapanış gerekiyor. Daha da aşağıda, 1.989 dolardaki 50 günlük SMA boğaları zorlayacak.
Altın fiyatları günlük grafikBuna karşılık, altın fiyatının 2.100 dolar psikolojik seviyesine doğru yolculuğuna devam etmesi için 2.040-2.050 dolar arz bölgesinin üzerinde kabul görmesi önemli. Daha da yukarılarda, altın alıcıları tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 2.144 doları görmeye çalışacaklar.
Altın piyasası teknik analizi
Teknik analist Christopher Lewis ise altının teknik resmini şu şekilde çiziyor. Altın fiyatları Salı günkü işlem seansında biraz geri çekildi. Ancak piyasa katılımcılarının çoğunun ileriye dönük “ucuz altın” almaya geldiğini gördüğümüz için yine esneklik gösterdi. Her şey eşitken, likiditenin bir kısmını silecek ve piyasayı oldukça gürültülü hale getirebilecek olan tatillere doğru ilerliyoruz. Altında, 2.000 dolar seviyesine yakın bol miktarda destek var. Ancak 2.000 dolar seviyesi de bir veya iki kez aşağı kırıldı. Bunun da 50 Günlük EMA’ya doğru bir hareket olasılığını ortaya çıkarması olası. Elbette 50 Günlük EMA, pek çok insanın yakından ilgilendiği bir gösterge. Ayrıca, oldukça fazla dinamik destek sağladı.
Genel olarak, bu, sonunda 2.050 dolar seviyesine ve ardından geçmişte çok fazla hareket gördüğümüz bir alan olan 2.075 dolar seviyesine gitmeye çalışacağını düşündüğüm bir pazar. O zaman elbette o büyük fitilimiz var. Bu bölgeyi test edecek olursak, likidite yine bir sorun olabilir. Ancak, muhtemelen sonunda bunun gerçekleştiğini göreceğiz. Genel olarak bu piyasa, ABD’deki faiz oranlarının düşmeye devam etmesi nedeniyle yukarı yönü desteklemeye devam eden bir piyasa. Ayrıca, elbette jeopolitiğin piyasaya girmesi fikrini de düşünmek zorundayız. Çünkü gerginlik daha da artıyor gibi. Bu da altın fiyatları için yükseliş yönlü destek sağlıyor.
Her şey eşit olduğunda, dünyanın dört bir yanındaki merkez bankalarının para politikalarını ayarladığını görmeye devam ettikçe, büyük olasılıkla “ucuz altından” yararlanmaya istekli alıcılar bulmaya devam edeceğiz. Bunu akılda tutarak, piyasada uzun süre kalma fikrini seviyorum. Ancak önümüzdeki bir veya iki hafta içinde oynaklığın muhtemelen daha da kötüleşeceğinin de farkındayım.
